(Supongo que por China te refieres a la República Popular China.) En tu caso, el mayor problema que los pasaportes múltiples es, según Ley de nacionalidad china (sección 9), pierde automáticamente la nacionalidad china cuando solicita y adquiere voluntariamente otra nacionalidad. Por tanto, desde el punto de vista legal, ya no eres ciudadano chino y tu pasaporte chino no es válido. Ahora bien, es posible que puedas ocultar este hecho a las autoridades chinas, pero eso es entrar en una zona resbaladiza.
Si quiere seguir fingiendo que es ciudadano chino, entonces, como mínimo, no dejaría que ningún funcionario chino se enterara de la ciudadanía o el pasaporte australianos. De lo contrario, deberías reconocer abiertamente ante China que has adquirido la ciudadanía australiana; lo que puede significar que tendrás que devolverles tu pasaporte chino (o dejar que lo invaliden), y casi seguro que te exigirán un visado para visitar China.