¿Quién paga las recompensas cuando se utilizan tarjetas de crédito estadounidenses en Europa?

La normativa de la UE sólo limita las comisiones de las tarjetas emitidas en la UE. Las tarjetas emitidas fuera de la UE no tienen limitadas las comisiones y los bancos cobran una tarifa más alta por procesar esas transacciones. Por ejemplo, en la República Checa los bancos cobran ~1% por transacción con tarjetas de la UE, pero ~2% por transacciones con tarjetas de fuera de la UE. Presumiblemente, esta diferencia debería bastar para cubrir las pérdidas de las tarjetas de reembolso del 1% utilizadas por turistas de fuera de la UE.

Si la comisión extra no es suficiente y el banco no le cobra una comisión por transacción internacional, entonces el banco presumiblemente se come la pérdida.

Independientemente de dónde se produzca la transacción, las "recompensas" (ya sean cashback, puntos, millas, etc.) las paga la entidad financiera que emite la tarjeta (llamémosles "bancos" para simplificar). Como has insinuado, normalmente se financian, al menos en parte, con las tasas de "intercambio" que se cobran al comerciante cuando realizas una transacción con tarjeta de crédito.

Incluso sin tener en cuenta la normativa de la UE, hay muchas ocasiones en las que el valor de las recompensas es superior a la comisión que cobra el banco por la transacción, y en estos casos el banco estará perdiendo dinero en esa transacción concreta. Esto es especialmente cierto en el caso de las tarjetas de crédito que ofrecen porcentajes variables de puntos/reembolso en función de los tipos de comercios (por ejemplo, 5% en gasolineras, 2% en viajes, 1% en otros lugares). En estos casos, la intención de los bancos suele ser que el titular de la tarjeta la utilice en todas partes, de modo que aunque pierdan dinero en las transacciones en gasolineras, lo recuperan en las transacciones en "otros lugares". También pueden ganar dinero con cosas como la cuota anual de la tarjeta de crédito, o con otros requisitos que imponen al cliente (por ejemplo, algunas tarjetas con mayores recompensas sólo están disponibles para clientes que tengan una determinada cantidad de dinero invertida en el banco).

En concreto, para las transacciones de la UE con tarjetas de fuera de la UE, habrá 2 situaciones principales. En primer lugar, muchas tarjetas cobran al titular una "comisión por transacción internacional" por todas las operaciones realizadas fuera de su país de origen, que puede ascender al 3-5% del valor de la transacción. En estos casos, esta comisión cubriría obviamente el coste de cualquier bonificación adicional que ofrecieran al titular de la tarjeta.

La segunda situación es la de las tarjetas sin comisión internacional. En este caso, el banco simplemente está haciendo lo mismo que en el caso de la "gasolinera" mencionado anteriormente: están perdiendo dinero en esa transacción específica, con la expectativa (¿quizá "esperanza" sea una palabra mejor?) de que cubrirán ese coste en otra parte, ya sea con la cuota anual, con transacciones nacionales con tasas de intercambio más altas, etc. Por lo general (aunque no siempre), las tarjetas sin comisiones internacionales son las que tienen unas comisiones anuales más elevadas y, a menudo, sólo están disponibles para quienes tienen una puntuación crediticia más alta, lo que implicaría, en general, que alguien gasta más con su tarjeta de crédito a nivel nacional (obviamente, esto es una simplificación excesiva y habrá innumerables excepciones, pero la afirmación general es correcta).

En Estados Unidos, las recompensas de las tarjetas de crédito (por ejemplo, la devolución de efectivo) se financian con las elevadas tasas de intercambio de las tarjetas de crédito, que pagan los vendedores por cada compra.

Aparte de lo que se ha mencionado, es decir, las comisiones más elevadas para las tarjetas internacionales y las comisiones explícitas y ocultas (recargo por tipo de cambio) por transacciones en el extranjero, no es necesario que cada transacción considerada individualmente tenga que ser rentable para los bancos si fomentar el uso de las tarjetas por parte de todos los clientes es rentable para ellos.

Muchas tarjetas de crédito cobran cuotas anuales. Y las tarjetas de crédito estadounidenses también obtienen unos ingresos considerables por intereses y comisiones de demora, etc. A pesar del consejo común (que no se enseña tanto fuera de los foros financieros en línea de reciente popularidad) de que hay que pagar la factura todos los meses, muchos usuarios de tarjetas de crédito estadounidenses no lo hacen.

American Express AmEx, por ejemplo, ingresará 30.700 millones por comisiones comerciales, 6.000 millones por comisiones de tarjetas y 4.500 millones por comisiones de servicios (comisiones por reservas de viajes, recargos por demora, ingresos por cambio de divisas, etc.) en 2022. Por supuesto, el modelo de AmEx tiene sus propias particularidades (tiene su propia red y no está tan centrado en la deuda con sus ofertas de tarjetas de cargo).