Lo que significa esa página: si necesita un visado para el espacio Schengen y su primer país en aterrizar es Islandia, no acuda a nosotros, vaya a la Embajada de Dinamarca. Usted está exento para -lo que supongo- una visita corta, pero hay muchos más casos en los que podría necesitar un visado. Por ejemplo, ¿qué pasa si resides en el Reino Unido pero tienes un pasaporte no británico? Puede que necesites un visado y nadie puede esperar que vuelvas a Kirguistán o algo así sólo para recoger un visado. ¿Y si quieres trabajar en el espacio Schengen o incluso emigrar a él? Y así sucesivamente.
Edición: desde que editaste tu pregunta, ¡Islandia no entra en este cuadro! ¿Qué tipo de visado necesito para transitar por un aeropuerto de Francia? que está entrando en Schengen en París:
Si transita por un aeropuerto de Francia para viajar a otro aeropuerto de Francia o del Espacio Schengen, entrará en el Espacio Schengen en su aeropuerto de llegada a Francia. En este punto pasará el control policial fronterizo. A menos que esté exento, se le exige un visado de entrada y de corta duración para el Espacio Schengen.
Así que usted está exento, pero si alguien más lee esta respuesta, podría no estarlo.